Latam anuncia aprovação de plano de recuperação judicial

Tribunal dos EUA deu aval para a proposta; empresa assinou um financiamento de US$ 2,75 bilhões para sair do processo.

A Latam anunciou neste sábado (18.jun.2022) que a Justiça dos Estados Unidos aprovou o plano de recuperação judicial apresentado pela companhia aérea. A proposta recebeu o aval do Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova York. Conforme comunicado da empresa, o plano é apoiado por “quase todos os credores” da empresa e resultado de “meses de negociações entre as principais partes interessadas”. O processo incluiu um “extenso período de mediação”, disse a Latam. Leia a íntegra do comunicado (93 KB).

“O Plano atende aos requisitos legais dos Estados Unidos e do Chile. A ordem de confirmação emitida hoje pelo Tribunal dos Estados Unidos representa o marco mais recente nos Estados Unidos do processo de Capítulo 11 iniciado pela Latam para garantir a sua sustentabilidade no longo prazo”, afirmou a empresa. A companhia informou que agora está focada em implementar medidas e atos societários para encerrar o processo, previsto para o 2º semestre de 2022. 

Ainda é preciso que a assembleia extraordinária de acionistas aprove a nova estrutura de capital. A empresa também deve fazer o registro de ações no regulador do mercado financeiro do Chile.

“Uma vez tornado efetivo, o Plano da Latam injetará aproximadamente US$ 8 bilhões por meio de uma combinação de aumento de capital, emissão de títulos conversíveis e novas dívidas”, afirmou a empresa. “Isso inclui o financiamento de US$ 5,4 bilhões garantido pelos principais acionistas (Delta Air Lines, Qatar Airways e Grupo Cueto) e pelos principais credores da Latam (ou seja, os credores representados pelo grupo Ad Hoc de Credores da Latam Parent e certos detentores de títulos locais).” 

O CEO da Latam Airlines Group S.A., Roberto Alvo, disse estar muito satisfeito com a confirmação do plano pela Justiça norte-americana. “Este é um passo muito importante no processo de saída do Capítulo 11 e continuaremos trabalhando intensamente para concluir as etapas restantes nos próximos meses”, afirmou....

A Latam assinou um financiamento de US$ 2,75 bilhões para sair da recuperação judicial nos Estados Unidos, a partir de cartas de compromisso com diversas instituições financeiras: JPMorgan Chase Bank, N.A., Goldman Sachs Lending Partners LLC, Barclays Bank PLC, BNP Paribas, BNP Paribas Securities Corp. e Natixis (New York Branch).

O financiamento de saída é parte do plano de reorganização que considera uma nova dívida de US$ 2,25 bilhões e a disponibilização de uma linha de crédito de US$ 500 milhões. HISTÓRICO A Latam está em recuperação judicial nos Estados Unidos desde maio de 2020 e enfrentou uma forte ofensiva da concorrente Azul, que queria comprar as operações da companhia chilena no Brasil.

Em entrevista ao Poder360, o CEO da Azul, John Rodgerson, disse que, caso conseguisse comprar a Latam, mesmo com a redução de empresas do mercado, isso seria benéfico para o consumidor. Porque, dessa forma, poderia investir em novas tecnologias, como carros voadores, e também captar dinheiro com taxas menores.

A Azul aguardou a apresentação de um plano da Latam aos credores para, em seguida, fazer uma oferta a eles. Entretanto, quando esse plano foi apresentado, o presidente da Azul disse que a companhia estava “muito cara”. O plano de recuperação judicial apresentado pela Latam em 26 de novembro de 2021 incluía um aporte de US$ 8,19 bilhões (equivalente a R$ 45,9 bilhões na cotação da época).